El palacio municipal de Mercedes constituye un interesante ejemplo de permanencia de tipologías hispánicas posteriores a la colonia.
De estilo neo renacimiento italiano, el palacio municipal cuenta con arquerías de medio punto en la recova inferior y en la galería superior, con una torre central de tres cuerpos con reloj y cúpula superior.
En 1877 el arquitecto Pedro Más aumentó la altura de la torre, se pintan aberturas figuradas en sus caras y se traslada el reloj. En 1902 fue decorado el salón de recepciones por el pintor italiano Luis Colombo. En 1909 se decide su modernización y ampliación.
El arquitecto Carlos Raffo transforma el frente, demoliendo la torre, la recova y la galería superior. En 1910 se eleva el frente dos metros más, llega de Buenos Aires la escalera de mármol blanco, se coloca el grupo escultórico en el frontis, se adquiere el mobiliario del salón principal, se colocan ventanales y el cielorraso de vidrio decorado de la escalera principal. Se inauguró oficialmente el 25 de mayo de 1910.
El frente del Palacio Municipal presenta una arquitectura clasicista, con elementos ornamentales afrancesados, como se observa en la profusión de guirnaldas y frisos vegetales en frisos, pilastras y ménsulas bajo los balcones. La composición, de prolija simetría, ubica en el cuerpo central un balcón principal y dos laterales con balaustres, en coincidencia con el Salón del Concejo. La modificación del arquitecto Raffo posee una planta en forma de “U”, con un bloque de dos plantas al frente y dos alas posteriores de una planta con patio central.
Aún pendiente de consideración como Patrimonio Histórico Cultural, el palacio municipal se encuentra ubicado en calle Sarmiento 650, y ofrece visitas guiadas con entrada libre y gratuita.